國(guó)和網(wǎng)校小編發(fā)布“2020年基金從業(yè)資格《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》指數(shù)基金與ETF的風(fēng)險(xiǎn)管理”，備考2020年基金從業(yè)資格考試的考生們可以參考學(xué)習(xí)使用。小編也將持續(xù)為考生發(fā)布更多基金從業(yè)資格相關(guān)考點(diǎn)，本文內(nèi)容如下：

知識(shí)點(diǎn)：指數(shù)基金與ETF的風(fēng)險(xiǎn)管理

1.指數(shù)基金通過(guò)投資指數(shù)成分股分散投資，個(gè)別股票的波動(dòng)對(duì)指數(shù)基金的整體影響不大，從而達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的目的，因此對(duì)于指數(shù)基金的管理主要體現(xiàn)在對(duì)基礎(chǔ)指數(shù)的選擇和對(duì)指數(shù)的嚴(yán)格跟蹤，可利用跟蹤誤差對(duì)指數(shù)基金風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行衡量。

2.跟蹤誤差的準(zhǔn)確率與跟蹤周期有關(guān)，周期越長(zhǎng)其準(zhǔn)確率越高。跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越大，風(fēng)險(xiǎn)越高；跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越小，風(fēng)險(xiǎn)越低。

3.與指數(shù)基金一樣，ETF承擔(dān)所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

4.受供求關(guān)系的影響，二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格常常會(huì)高于或低于基金份額凈值。

5.抽樣復(fù)制、現(xiàn)金留存、基金分紅以及基金費(fèi)用等都會(huì)導(dǎo)致跟蹤誤差。